PER : conseils et comparateur Plan Épargne Retraite

Le Plan d'Épargne Retraite nouveau cru se décline en trois sous-catégories : deux PER d'entreprise et un PER individuel. Ce dernier s'adresse à toute personne, sans condition d'âge, désireuse d'effectuer des versements volontaires en fonction de ses possibilités afin de profiter d'un capital ou d'une rente à la retraite.

Ce dispositif d'épargne à long terme, régi par la loi Pacte du 22 mai 2019, reprend nombre de contrats (Madelin, Perco, Prefon-retraite, PER Populaire et autres). Voici tout ce qu'il faut savoir sur le Plan d'Épargne Retraite qu'il soit individuel, collectif ou obligatoire et sur le comparateur PER qui permet de trouver la solution la mieux adaptée à son profil.

Les trois formes de PER

On distingue aujourd'hui :

• Le PERIN, PER individuel,
• Le PERECO, PER entreprise collectif,
• Le PERO, PER obligatoire.

Le PER individuel

Le Plan d'Épargne Retraite individuel (PERIN) permet de placer les économies réalisées tout au long de la vie active. Ce contrat est donc alimenté par des versements depuis sa souscription jusqu'à ce que l'épargnant prenne sa retraite. C'est ce que l'on appelle la phase d'épargne. Ainsi, le titulaire peut à l'âge de la retraite récupérer le fruit de ses efforts sous la forme d'une rente ou bien d'un capital.

Tout le monde peut ouvrir un PER individuel, sans distinction d'âge. Un PERIN peut avoir un mineur pour titulaire comme un sénior. Certains établissements peuvent toutefois limiter l'âge de souscription de 18 à 68 ans. Quant à la situation de l'épargnant, elle ne fait aucune différence non plus. Il peut être étudiant, salarié, indépendant, fonctionnaire, à la recherche d'un emploi, intermittent du spectacle, femme au foyer et ouvrir un Plan d'Épargne Retraite individuel. Chacun a donc l'opportunité de préparer sa retraite selon ses moyens.

Les deux formes que peut prendre un PER individuel sont les suivantes.

Le PER individuel d'investissement

Dès l'ouverture, s'il donne lieu à un compte-titres associé à un compte-espèces, ce PER doit être souscrit par l'intermédiaire d'un organisme spécialisé tel qu'une entreprise d'investissement, un conseiller en investissement financier, un établissement de crédit. Il doit s'agir bien sûr d'un prestataire agréé pour avoir le droit de donner des conseils en investissements.

Le PER individuel d'assurance.

Ce PER lié à l'adhésion d'un contrat d'assurance groupe, il peut être souscrit auprès d'une institution de prévoyance, d'une compagnie d'assurance ou encore auprès d'une mutuelle de prévoyance.

Que l'on opte pour l'une ou l'autre forme, le PER permet aux investisseurs de bénéficier d'une fiscalité attractive. Particulièrement intéressant pour les particuliers, le nouveau PER instauré par la loi Pacte est une sorte de concentré des avantages que présentaient les précédents dispositifs d'Épargne retraite, et sa gestion est simplifiée, ce qui lui a valu un immense succès au cours de l'année 2022 et laisse présager un bel avenir.

Notons que le PER individuel diffère des PER collectifs sur lesquels sont versés l'abondement des entreprises, les primes d'intéressement et de participation. Mais tous permettent d'investir dans les mêmes supports financiers et de percevoir, à la sortie soit un capital, soit une rente, soit un mix capital/rente.

PER individuel, une solution d'épargne qui présente bien des avantages et quelques inconvénients

À l'ouverture, c'est par des versements volontaires que le PER individuel est alimenté. Il est possible de choisir les modalités de gestion les mieux appropriées à son cas personnel, à savoir :

• La gestion libre,
• La gestion pilotée.

La gestion libre

Le titulaire a le choix des supports, de la répartition de l'épargne, de l'arbitrage… Il fait cavalier seul. C'est une solution envisageable à condition d'être un fin connaisseur des marchés financiers et de posséder une expérience solide en termes d'investissement.

La gestion sous mandat ou gestion pilotée

C'est la forme de gestion retenue d'office à l'ouverture d'un PER individuel, sauf mention contraire du souscripteur. Elle est recommandée aux non-initiés et aux personnes qui n'ont pas de temps à consacrer à la gestion de leur épargne car les décisions doivent être prises au bon moment, d'où l'intérêt de déléguer la gestion à un professionnel de l'investissement. De plus, cela permet de ne rien avoir à faire puisque le spécialiste se charge de tout.

L'investissement est effectué sur des produits qui offrent les meilleurs rendements, mais le pilotage est malgré tout individualisé, le gestionnaire du PER respectant le profil risque de son client. Celui-ci peut en effet choisir une stratégie d'investissement spécifique et confier au professionnel la gestion    du portefeuille qu'il a lui-même créé.

Il existe une variante de la gestion sous mandat, à savoir la gestion pilotée à horizon. Toujours en fonction du profil de l'épargnant (profil dynamique, profil équilibré ou profil prudent), le gestionnaire investit sur des produits certes très rémunérateurs mais plus risqués, tout du moins tant que l'horizon retraite est encore loin. Mais la part dédiée aux produits les plus à risque diminue au profit de supports moins risqués, au fur et à mesure que l'heure de la retraite approche. Cela peut s'avérer rentable. Il faut cependant savoir qu'en aucun cas le capital n'est garanti. Cette gestion musclée ne convient pas toujours aux personnes qui préfèrent épargner en bon père de famille, selon l'expression consacrée.

Bien évidemment, le détenteur d'un PER individuel est en droit de changer de type de gestion. Il peut passer de la gestion libre à la gestion pilotée ou vice-versa, et certains organismes proposent même de combiner la gestion libre à la gestion pilotée.

Suivi annuel d'un PER individuel

Différentes informations sont communiquées annuellement au souscripteur par l'organisme de gestion du Plan d'Épargne Retraite. Elles portent sur :

• Le montant des frais prélevés,
• Les performances des investissements,
• L'évolution du PER,
• Les conditions de transfert du PER.

En plus d'être flexible, le PER laisse l'épargnant libre de placer autant d'argent qu'il le souhaite puisque les versements ne sont pas plafonnés. Tous les fonds accumulés au cours de la vie du PER individuel sont exonérés de l'Impôt sur la Fortune (ISF) et aucune cotisation n'entre en compte dans le plafonnement des niches fiscales.

Il faut cependant savoir qu'il est obligatoire d'attendre la retraite pour que les fonds soient accessibles. Seuls les cas suivants permettent de récupérer son épargne par anticipation, c'est-à-dire avant l'âge de la retraite.

• L'expiration des droits à l'allocation chômage,
• La cessation de l'activité non salariée par jugement de liquidation judiciaire,
• L'achat de sa résidence principale uniquement pour les droits issus de versements non obligatoires,
• La mise en invalidité de l'épargnant, du conjoint (époux, épouse, partenaire PACS), de l'un de ses enfants,
• Le décès de l'époux/épouse ou du (de la) partenaire PACS,
• Le surendettement.

À noter qu'en cas d'endettement excessif, seule la Commission de surendettement est habilitée à faire la demande de déblocage anticipé du PER.

PER individuel et fiscalité

Le PERIN est fiscalement avantageux puisque les cotisations annuelles sont déduites du revenu imposable dans la limite de son plafond fiscal certes, mais la disponibilité dudit plafond peut être reportée durant les trois années suivantes. Il est donc possible de bénéficier d'une réduction d'impôt.

PER, capital ou rente ?

Nous l'avons souligné précédemment, la sortie d'un Plan d'Épagne Retraite individuel peut être en capital ou en rente. Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise solution, mais plutôt un choix personnel en fonction de la situation de chaque épargnant et de ses objectifs, chaque type de sortie présentant son lot d'avantages et d'inconvénients.

Pour savoir quelles sont les possibilités de sortie du PER les mieux adaptées à sa situation, l'intéressé peut, à partir de la 5^ème année qui précède son départ à la retraite, questionner le gestionnaire de son Plan d'Épargne retraite individuel.

Sortie de PER en capital : avantages et inconvénients

Le PER présente l'avantage de pouvoir liquider intégralement son épargne en capital soit pour acquérir sa résidence principale, soit lors de sa mise à la retraite.

On serait tenté de déconseiller la sortie en capital aux personnes qui jouent les cigales car la somme récupérée n'est pas un puits sans fond. Des dépenses irraisonnées et une mauvaise gestion sont capables d'égrener la totalité de ce capital. Si le but était de transmettre un peu d'argent à ses héritiers, il y a peu de chances qu'ils perçoivent quoique ce soit. Pour choisir la sortie d'un PER en capital, mieux vaut donc être fourmi plutôt que cigale.

Sortie de PER en rente : avantages et inconvénients

Percevoir une rente viagère à la retraite est une solution qui tente bien des investisseurs ayant opté pour un PER. C'est un bon moyen d'améliorer sa retraite en percevant des revenus réguliers supplémentaires.

La rente est calculée à la liquidation du PER sur la base de l'espérance de vie moyenne. Pour choisir cette solution, il est donc préférable d'être en excellente santé et de ne pas multiplier les facteurs de risques parmi lesquels l'obésité, le tabagisme, l'alcoolisme, la sédentarité. Ce n'est pas non plus la meilleure solution pour les personnes ayant connu une carrière longue et qui, de surcroît, ont exercé un métier pénible pesant lourd sur leur état de santé. Pour de nombreux titulaires d'un PERIN, la rente peut finalement s'avérer pénalisante.

Il faut toutefois reconnaître que la sortie en rente est une sécurité reconnue pour le détenteur, mais également pour son conjoint survivant qui peut être protégé par la réversion de la rente viagère Plan Épargne Retraite.

En ce qui concerne la fiscalité d'un PER, elle est plus avantageuse pour une sortie en capital que pour une sortie en rente.

Le PER entreprise collectif

Le PERECO n'a pas de caractère obligatoire. En cas d'adhésion automatique de tous les salariés d'une entreprise, chacun dispose d'un délai de 15 jours pour signifier son refus d'adhérer à ce plan d'épargne retraite.

Le PER entreprise collectif est donc facultatif. Il est réservé :

• Aux salariés d'une entreprise qui justifient d'une ancienneté supérieure à trois mois (une condition fréquente mais pas systématiquement appliquée).
• Aux salariés, dirigeants, associés, conjoints collaborateurs ainsi qu'aux contrats de personnalisation et aux apprentis d'une entreprise qui emploie jusqu'à 250 salariés.

Il est aussi possible de souscrire un contrat PERECO auprès de son ancienne entreprise si l'on n'a pas accès à ce produit d'épargne retraite au sein de sa nouvelle entreprise.

Le PER obligatoire

Il remplace l'article 83 ou Plan d'Épargne Retraite Entreprise. Le PERO s'adresse à certaines catégories de salariés mais n'est pas présent dans toutes les entreprises. Sa mise en place peut faire suite à un accord d'entreprise ou bien être unilatérale. Mais dans un cas comme dans l'autre, les salariés visés par l'obligation d'adhérer à ce PERO sont clairement définis par l'entreprise. Il peut s'agir d'une seule catégorie comme par exemple uniquement les ouvriers ou exclusivement les cadres. Mais il est aussi possible que la totalité du personnel soit concernée.

Sur un Plan d'Épargne Entreprise Obligatoire, on peut distinguer trois compartiments, chacun étant réserver à un type bien précis de versement, à savoir :

• Le compartiment 1: les versements volontaires à l'initiative du détenteur du compte.
• Le compartiment 2: l'épargne salariale, exception faite de l'abondement, ainsi que les droits du Compte Épargne Temps ou à défaut, l'équivalent de 10 jours de congés non pris par an. Les sommes épargnées dans ce compartiment échappent à l'impôt sur le revenu.
• Le compartiment 3: les versements obligatoires qui peuvent être versés par l'employeur ou bien par le salarié lui-même selon l'accord d'entreprise.

En cas de changement d'entreprise, le titulaire peut effectuer le transfert de son PERO vers un autre plan de sa nouvelle entreprise, mais il n'a pas le droit de changer les montants de compartiment.

Comparateur de Plan Épargne Retraite, un outil incontournable

Cet outil en ligne se révèle indispensable pour que chacun puisse trouver le contrat idéal en fonction de son profil et profiter d'un bon rendement. La démarche, gratuite et sans engagement, ne prend que quelques minutes. Il suffit en effet de compléter un court formulaire. L'intéressé doit indiquer le montant qu'il souhaite investir, l'horizon de placement, le type de gestion souhaitée (gestion pilotée ou gestion libre).

Le comparateur Plan d'Épargne Retraite permet en plus de préciser le type de support sur lesquels on souhaite investir prioritairement comme les actions, les fonds en euros ou encore les supports immobiliers par exemple et bien évidemment de fixer le niveau de risque.

Il tout à fait possible d'effectuer une souscription en ligne, mais rien n'empêche préalablement de prendre rendez-vous avec un conseiller afin d'être guidé dans son choix et de faire une comparaison entre les différentes offres proposées en rapport avec son profil. Il faut aussi prendre soin de vérifier les différents frais appliqués (de gestion, d'entrée, d'arrérage ou encore les frais sur versements…), sachant que certains organismes proposent un Plan d'Épargne Retraite individuel sans frais d'entrée. Aujourd'hui, le comparateur est la solution qui s'impose pour voir d'un seul coup d'œil les meilleurs PER individuels et comparer leurs performances passées même si celles-ci, bien-sûr, ne peuvent présager des performances futures.